Sei-gierig-Sei-ängstlich-an-der-Börse-Aktien-Kaufen.EU

Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind als Strategie beim Aktienkauf (Quelle: Aktien-Kaufen.EU)

Börsenweisheit #3

„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“.

„Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.“

– Warren Buffett

Strategie: Entgegengesetzt Aktien handeln wie die Breite Masse. Kaufen, wenn alle Verkaufen und Verkaufen, wenn alle Kaufen.

Bedeutung der Börsenweisheit „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind„

Der Börsenspruch „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“ bzw. im Original „Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.“ stammt von dem US-amerikanischen Investor Warren Buffett. Buffett gilt als einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten und ist bekannt für seine wertorientierten Anlagestrategie.

Die Börsenweisheit bedeutet, dass man vorsichtig sein sollte, wenn der Markt überhitzt und alle anderen optimistisch sind, da dies oft auf eine Blase hindeutet. Umgekehrt sollte man mutig und bereit sein zu investieren, wenn der Markt in Panik ist und die Preise fallen, da dies oft gute Kaufgelegenheiten bietet. Der Spruch rät Anlegern, gegen den Strom zu schwimmen, sich also entgegengesetzt zur Masse der Anleger zu verhalten.

Steigende Aktienkurse

Diese Weisheit empfiehlt eine konträre Anlagestrategie. Wenn andere gierig sind und die Märkte stark steigen (steigende Aktienkurse), kann das auf eine Überbewertung hindeuten. Vorsicht und eine kritische Betrachtung sind dann angebracht, um nicht am Höhepunkt zu kaufen. Wenn also die meisten Anleger gierig sind und hohe Preise für Wertpapiere bezahlen, sollten Anleger eher ängstlich sein und sich zurückhalten.

Sinkende Aktienkurse

Wenn andere ängstlich sind und die Kurse fallen, könnten viele Aktien unterbewertet sein. Das bietet Chancen für den Kauf qualitativ hochwertiger Werte zu niedrigen Preisen. Wenn also die meisten Anleger ängstlich sind und die Preise fallen, sollten Anleger hingegen eher gierig sein und zukaufen.

Diese Strategie basiert auf der Annahme, dass Märkte oft von Emotionen getrieben sind und extreme Stimmungen meist nicht nachhaltig sind. Die Begründung für diesen Ratschlag ist, dass Anleger in der Regel emotional handeln und sich von den Emotionen anderer Anleger anstecken lassen. Wenn die meisten Anleger gierig sind, sind die Kurse der Wertpapiere bereits hoch und es besteht die Gefahr, dass sie bald wieder fallen. Wenn die meisten Anleger ängstlich sind, sind die Kurse der Wertpapiere hingegen bereits niedrig und es besteht die Chance, dass sie bald wieder steigen.

Jetzt in Aktien, Fonds, ETFs investieren

Die Grundlage für das Investieren an der Börse ist ein Depotkonto. Vergleiche die besten Depotkonten bei Online-Brokern, Banken und Sparkassen und eröffne das Depot direkt online über unseren Vergleichsrechner.

Beispiele

Warren Buffetts berühmte Strategie „Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful“ bzw. „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“ hebt die Bedeutung von Kontrarianismus und emotionaler Disziplin in der Investition hervor. Hier sind einige Beispiele aus der Vergangenheit, wie du diese Strategie in der Praxis anwenden hättest können:

  • Dotcom-Blase: In den späten 1990er Jahren waren Investoren gierig nach Technologieaktien, wobei viele Unternehmen mit wenig mehr als einer Website zu astronomischen Bewertungen aufgeblasen wurden. Buffett hielt sich von diesen überbewerteten Aktien fern, was viele damals kritisierten. Doch als die Blase platzte, vermied er die massiven Verluste, die viele andere erlitten.
  • Finanzkrise 2008: Während der Finanzkrise 2008 herrschte große Angst auf den Märkten, und viele Menschen verkauften ihre Aktien in Panik. Buffett hingegen investierte Milliarden in Unternehmen wie Goldman Sachs und General Electric, indem er günstige Bedingungen aushandelte und langfristiges Vertrauen in die Wirtschaft zeigte. Diese Investitionen erwiesen sich später als sehr profitabel.
  • Fluggesellschaften während der COVID-19-Pandemie: Während der Anfangsphase der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 stießen viele Investoren ihre Anteile an Fluggesellschaften ab, da Reisebeschränkungen und Lockdowns zu einem massiven Rückgang der Nachfrage führten. Buffett verkaufte auch seine Anteile, was einige als eine Abweichung von seiner typischen Strategie ansahen. Dies zeigt, dass „gierig sein, wenn andere ängstlich sind“ nicht bedeutet, blind zu kaufen, sondern vielmehr, fundierte Entscheidungen zu treffen, auch wenn dies bedeutet, sich von einem früheren Engagement zu lösen.
  • Kauf von Qualitätsaktien in Abschwüngen: Buffett hat oft Qualitätsunternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen gekauft, wenn ihre Preise aufgrund von Marktüberreaktionen gefallen sind. Er sucht nach Unternehmen, die aufgrund vorübergehender Probleme unterbewertet sind, aber eine starke langfristige Perspektive haben.
  • Vermeiden von Spekulationswellen: Buffett hat es oft vermieden, sich an spekulativen Marktfiebern zu beteiligen, wie zum Beispiel während der Krypto-Währungsboom oder andere „heiße“ Investitionstrends. Sein Ansatz betont das Investieren basierend auf intrinsischem Wert und nicht auf Markthype.

Allgemein könntest du bei deiner Anlage folgende Beispiele verinnerlichen, um konträr zur Masse der Anleger zu handeln:

  1. Immobilienblase: Während einer Immobilienblase, in der die Menschen aufgrund der Erwartung weiter steigender Preise in Scharen Häuser kaufen, rät Buffetts Weisheit zur Vorsicht und Abstand von solchen Käufen. Im Gegenteil, wenn nach dem Platzen der Blase die Immobilienpreise stark fallen und die allgemeine Stimmung pessimistisch ist, könnte es der ideale Moment sein, qualitativ hochwertige Immobilien günstig zu erwerben.
  2. Krisen in bestimmten Sektoren: Wenn eine spezifische Branche eine Krise erlebt und viele aus Furcht verkaufen, könnte dies die Gelegenheit bieten, Anteile an robusten Unternehmen zu attraktiven Preisen zu erwerben, die voraussichtlich die Krise überstehen werden.
  3. Wirtschaftliche Abschwünge: Während wirtschaftlicher Downturns, die oft von weitverbreiteter Angst geprägt sind, könnten konträre Investoren diese Phasen nutzen, um in solide Unternehmen zu investieren, deren Aktienkurse zusammen mit dem Gesamtmarkt gesunken sind.
  4. Trendinvestitionen: Wenn eine Investition zum „neuen großen Ding“ wird und eine breite Masse an Investoren anzieht, legt Buffetts Ansatz nahe, skeptisch zu sein. Dies könnte darauf hinweisen, dass es an der Zeit ist, eine kritische Bewertung vorzunehmen, anstatt blind der Menge zu folgen.
  5. Persönliche Finanzentscheidungen: Diese Philosophie kann sich auch auf individuelle finanzielle Entscheidungen beziehen. In Zeiten, in denen Konsumkredite und Luxusausgaben üblich sind, könnte es weiser sein, entgegen dem Trend zu sparen und zu investieren.

Vor- und Nachteile

Die Strategie „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“ hat für Anleger sowohl Vorteile als auch Nachteile:

Vorteile

  • Gegenzyklische Chancen: Indem man gegen den Strom schwimmt, kann man oft Wertpapiere zu Preisen kaufen, die weit unter ihrem intrinsischen Wert liegen, oder überteuerte Anlagen vermeiden. In Zeiten der Angst sind viele Anleger bereit, zu jedem Preis zu verkaufen, was Gelegenheiten für geduldige Investoren schafft.

  • Risikominderung: Während Phasen großer Gier oft zu überhöhten Bewertungen und Blasen führen, hilft eine vorsichtige Haltung, hohe Verluste zu vermeiden, wenn diese Blasen platzen. Indem man sich von der Gier der Masse distanziert, kann man sich vor dramatischen Marktkorrekturen schützen.

  • Psychologischer Vorteil: Diese Strategie nutzt die menschliche Psychologie aus. Märkte werden oft von Emotionen getrieben, und indem man sich bewusst von der Herde absetzt, kann man rationalere, überlegtere Entscheidungen treffen.

  • Langfristiger Fokus: Buffetts Ansatz betont langfristiges Denken. Anstatt kurzfristigen Trends und Spekulationen nachzujagen, konzentriert man sich auf die langfristige Qualität und den Wert der Investitionen, was zu besseren Entscheidungen und Ergebnissen führen kann.

  • Disziplin und Kontrolle: Diese Strategie erfordert und fördert eine starke Disziplin und emotionale Kontrolle. Sie hilft dabei, impulsives und potenziell schädliches Verhalten zu vermeiden, das oft in extremen Marktphasen vorkommt.

  • Effektive Kapitalallokation: Indem man in Zeiten der Angst kauft und in Zeiten der Gier verkauft, kann man Kapital effektiv zwischen unter- und überbewerteten Anlagen umschichten. Dies kann die Gesamtrendite und die Effizienz des Portfolios verbessern.

Nachteile

  • Markteinschätzung: Es ist schwierig, genau zu bestimmen, wann der Markt extrem gierig oder ängstlich ist; Fehleinschätzungen können kostspielig sein.

  • Geduld und Disziplin: Die Strategie erfordert viel Geduld und die Fähigkeit, gegen den allgemeinen Trend zu handeln, was emotional herausfordernd sein kann.

  • Opportunitätskosten: Warten auf extreme Marktbedingungen kann dazu führen, dass man andere gute Investitionsmöglichkeiten verpasst.

  • Subjektivität: „Gierig“ und „ängstlich“ sind subjektive Begriffe und können unterschiedlich interpretiert werden, was zu Verwirrung und Fehlern führen kann.

  • Timing: Selbst bei richtiger Einschätzung der Marktstimmung kann falsches Timing zu vorübergehenden Verlusten führen.

  • Umfassende Analyse erforderlich: Ohne gründliche und zeitaufwendige Analyse und Verständnis der Fundamentaldaten können Versuche, der Strategie zu folgen, riskant sein.

  • Nicht universell: Diese Strategie eignet sich nicht für alle Investoren oder Marktbedingungen und erfordert eine individuelle Anpassung.

Empfehlung zur Strategie „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und sei gierig, wenn andere ängstlich sind“

Buffetts Strategie betont, dass Gier und Angst oft zu irrationalen Entscheidungen führen können. Indem man gegen die allgemeine Marktstimmung handelt, kann man oft Wert finden, wo andere ihn übersehen. Allerdings erfordert dies umfassende Analyse, Geduld und die Fähigkeit, emotionale Disziplin zu wahren, selbst wenn der Markt in die entgegengesetzte Richtung schwingt.

Natürlich ist es schwierig, den richtigen Zeitpunkt für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu treffen. Der Spruch von Warren Buffett „Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful.“ ist daher nur eine allgemeine Empfehlung, die nicht immer zutrifft. Allerdings kann er Anlegern helfen, sich vor Fehlentscheidungen zu schützen und mal etwas anders zu denken wie die Breite Masse der Anleger.

Hier sind einige Tipps, wie du als Anleger den Spruch von Warren Buffett umsetzen könntest:

  • Informiere dich über die Fundamentaldaten der Unternehmen, in die Sie investieren möchten. Achte dabei auf die Bewertung des Unternehmens, die Gewinnaussichten und die Qualität des Managements.
  • Behalte die Marktlage im Auge. Wenn die meisten Anleger gierig sind, solltest du eher vorsichtig sein. Wenn die meisten Anleger ängstlich sind, könntest du hingegen eher zukaufen.
  • Investiere nur Geld, das du auch für einen längeren Zeitraum entbehren kannst. So kannst du Kursschwankungen besser aushalten.

Wenn du diese Tipps beachtest, kannst du die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass auch du mit der Börsenweisheit von Warren Buffett erfolgreich bist.

Buffetts Rat betont die Bedeutung des eigenständigen Denkens und der emotionalen Stärke, sich nicht von der allgemeinen Marktstimmung mitreißen zu lassen. Es geht darum, bewusst entgegen der Masse zu handeln, Möglichkeiten zu suchen, wo andere nur Gefahren sehen, und vorsichtig zu sein, wenn andere blind optimistisch sind.

Günstig Aktien, Fonds, ETFs kaufen

Vergleichen Sie die besten Depotkonten bei Banken, Sparkassen und Online-Brokern. Eröffnen Sie ein kostenloses Depot mit günstigen Tradingkosten.